Фундамент подхода - ОФЗ (Облигации Федерального Займа), которые в момент погашения стоят 100% от номинала, поэтому, если Вы покупаете ниже и стоите до погашения - риск потери депозита возможен только в случае дефолта государства.
В случае с акциями, которые используются на меньшую часть обьема депозита, риск есть, но он компенсируется активным подходом, выбором волатильности и ребалансировками.
Фьючерсы используются исключительно как инструмент защиты и хеджирования по акциям. Деньги из воздуха!